核心资产与反脆弱性分析 | 四阶段升级情景
| 阶段 | 情景 | 核心资产 | 原油 | 黄金 | 美股 | 美元 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 第一阶段 | 空袭导弹战 (1-4周) | 能源/军工/黄金 | +$30-50 | +10-15% | -5~10% | +5-8% |
| 第二阶段 | 区域战争扩大 (1-6月) | TIPS/实物资源 | +$80-100 | +25-40% | -15~25% | +10-15% |
| 第三阶段 | 大国直接对抗 (6月-2年) | 实物资产/防御股 | +$150-200 | +$3000-5000 | -40~60% | 波动 |
| 第四阶段 | 全球冲突 (2年+) | 黄金/能源/土地 | 战略管制 | 货币锚定 | 流动性危机 | 信用动摇 |